国际期货原油分析

国际期货原油分析

1、原油基本面分析

(1)原油基本面分析

根据国际的原油价格是根据世界各主要的原油生产国、消费国及贸易往来,其价格行情在供求关系中有着重要的地位。影响原油价格变动因素较多,一方面是供给因素,另一方面是需求因素。

(2)国际原油价格分析

(3)原油经济与投资因素

原油是指成品油、轻油、汽油等的加工产品,其中,轻油占成品油、轻油是成品油的主要成分,它的价格随着国际原油的价格变动而变化。

2、原油供需关系

原油供应和需求是原油供需关系的主要部分。

原油供应量的变化直接影响原油价格,特别是中东地区,全球石油产量的变化直接影响原油价格的变化。

(1)原油产量变化

原油的产量变动对原油价格影响较大,原油的产量是其最大的变化之一。中东地区是世界最大的原油出口国,同时原油的产量在世界石油产量中占比最多。因此,其产量的增减也就会影响到原油价格的变化。

(2)国际原油价格分析

在上述影响原油价格变动的因素中,各国政府及经济政策的变化对原油价格的影响较大。例如,美国总统大选、地缘政治局势、美国与伊朗的关系、新冠疫情的进展等,都会对原油价格产生重要的影响。

3、投资原油投资品种

能源的投资与投资分析中,关注与原油相关的各种因素。其中,原油作为一种重要的能源产品,其价格走势对国际原油价格的影响十分重要。影响原油价格的因素主要有:国际油价走势、库存增减、供求关系、重要经济数据等。

4、国际现货原油价格

国际现货原油价格也叫北海布伦特原油,是在北海布伦特地区出产的原油,在我国东北亚地区为70%以上的原油。北海布伦特原油价格是最近二十年来的价格最高,也是我国成品油价格的第二高,已经成为全球消费者青睐的第三大原油品种,然而国际油价在波动剧烈,国内原油价格也出现过调整。

5、美国原油价格

影响国际原油价格的因素主要有:

1、美国原油产量变化对国际原油价格的影响。由于美国出产的石油都以轻质低硫原油作为原料,所以美国原油价格与轻质原油价格的差价越大,对美国原油产量的影响也就越大。

2、美国与伊朗的关系。美国是伊朗的盟友,同时美国在中东地区的军事存在,对伊朗的影响也很大。如果美国与伊朗发生冲突,势必会影响国际油价。

3、各国央行的货币政策。一般而言,央行在每次经济危机中都会加息或开启降息通道,但是此次美联储加息会带来美国的货币升值,但是对美元的升值并没有改变。

6、产油国的情况。在一般情况下,在产油国原油产量没有变动的情况下,产油国的原油产量也会随着减少,这时候国际油价的下跌也会导致产油国的原油产量出现一定的下跌,这时候产油国的产量相对减少,这样一来,国际油价就会出现一定的反弹。

7、各大机构对未来国际油价的判断。在美国、沙特、俄罗斯等产油国中,根据相关的机构,对未来国际油价的预测,主要以认为未来国际油价将会上涨为主。国际油价通常由OPEC、俄罗斯等国家石油产量的增减进行确定,每次国际油价上涨,产油国的减产会对国际油价产生一定的影响,这时候国际油价上涨也会带来“投资油”的增加,对于进口的炼油厂以及炼厂等石油企业也会相应的增加。