中银国际期货总经理吴敏

中银国际期货总经理吴敏中在接受期货日报记者采访时表示,铁矿石期权上市首日市场成交量破万手,刷新国内商品期权国际化纪录。其中,合成树脂期权的市场成交量为10万手,合成树脂期货合约为5万手,此外,上期能源5个期权合约均是实物交割,整个市场对铁矿石期权上市的期待相当浓烈。

据了解,为了给中国期权市场提供流动性,上期能源不断尝试创新推出商品互换、基差交易等金融衍生品。其中,上期所正在积极探索多方面服务实体经济的具体举措。

作为全球铜期权的首家企业,上期能源曾曾先后推出铜、铝期权、天然橡胶期权、锌期权和铅期权等多种期权产品,在铁矿石期货的上市初期,已累计为实体企业提供了包括期权工具在内的多种避险工具。此次上市首日,大商所推出的低硫燃料油期货,作为交易所首个全新的期权品种,以铁矿石期权为基础,面向社会公开征集了上市首日的投资者,将通过公开竞价方式,引入投资者。

此次大商所推出的铁矿石期权,与现有的铝期权交易相类似,同样面向境外投资者开展。大商所总经理王凤海表示,上市首日,上期所将在铁矿石期货上市初期正式引入境外交易者,与原油期货同时上市,并以“原油期权”为基础,进一步丰富期权品种。目前,铁矿石期权已在上期能源的场内、场外市场上运行。

据了解,大商所相关负责人表示,在上市首日,通过上期能源有关人士的线上直播和公开课方式,以“双循环”新格局,为境外投资者提供了一个中线价格的理想替代品。上期所相关负责人介绍,目前,铁矿石期权市场上已成熟的期权产品数量较多,由于市场上不成熟,以市场需求为主,“一对多”交易模式受到影响。通过引入做市商,可以将市场的活跃度提高到八九成,从而有助于满足更多产业客户的个性化需求,同时,还可以为相关的企业提供套保功能,促进客户在合约的价格形成过程中形成一个标准的避险效果,从而为国内实体企业的套保活动提供一个稳定的市场环境。

在记者的调研中,上期能源相关负责人表示,铁矿石期权的上市对铁矿石期权的发展起到了非常重要的作用。去年,大商所专门成立了期权市场培育平台,现在正式推出了期货期权品种,使钢铁企业能够利用期权工具对冲价格波动风险,以期货市场的助力,将促进期权产品的创新。另外,记者从中国证券报获悉,上期能源与各类金融机构合作推出的铁矿石互换、基差交易等业务模式,为这些金融机构提供了风险管理的新工具。

“上期能源对于期权上市进行了调研,调研组通过期权工具为企业进行套期保值和风险管理提供了线上平台,为企业提供了一个平台,使企业可以用期权工具解决现有的经营风险。”大商所相关负责人表示。

与会企业认为,铁矿石期权的上市能够让产业企业风险管理的方式多样化,从期权的组合角度,为产业客户提供个性化、精细化的风险管理工具,有助于推动上下游产业链供应链的顺畅、稳定,进一步增强期权在风险管理中的作用,更好地服务实体经济。

郑商所相关负责人则表示,作为全球最大的商品期权交易所,上期所可以为市场参与者提供更多的风险管理工具。